信托凭借高收益受市场追捧
目前市场上的信托产品预期年化收益率一般在8%-12%这一区间。
统计数据显示，今年前8个月发行的信托产品平均预期收益率在9.32%，其中房地产信托的平均预期收益率在各分类中最高，达10.31%；矿产信托的平均预期收益率为10.05%；基建类信托产品的平均收益率为9.28%。银行理财产品、债券的年化收益率普遍在5%左右。信托产品由于其高收益率受到投资者的追捧，信托资产的规模也在迅速扩大。截至今年二季度末，信托资产规模已经达到5.5万亿元。
事实上，信托投资同样存在风险，而且不同收益水平的产品对应的风险也不尽相同，高收益必然伴随着高风险，因此在投资信托产品时不能只看收益。
高收益背后风险频现
尽管面对5.5万亿元的受托资产规模，信托目前尚未出现无法兑付的案例，但今年以来频频出事的案例也给广大投资者敲响了警钟。今年4月到期的吉林信托·长白山11号最终由华融资产管理公司接盘得以突围，其年化预期收益率为9%-10.5%。今年5月，吉信的另一款产品松花江78号南山建材项目收益权集合信托被曝陷入诈骗案。据介绍，在2011年12月，融资人戴某为偿还李某、陈某等人的1.2亿元欠款，编造项目、利用伪造的财务资料，在周某、高某、于某、徐某4人的帮助下，从吉林信托骗取贷款1.5亿元，该款产品的收益率为10.5%-11.8%。警方将案件侦破后，吉林信托随后对外公告称已兑付投资者本金及预期收益，但信托公司如何对项目进行尽职调查却在投资者心中画了一个大大的问号。
今年6月，一起华澳信托欲与大连实德对簿公堂的案件吸引了各方视线，而此案最终以庭外和解而告终。华澳信托发现，长盈11号产品的融资方大连实德集团总裁和实际控制人失踪，及时对长盈11号项目下的抵（质）押物及实德其他相关资产进行查封，并欲通过法律手段来保护投资者的利益。
此外，让投资者仍捏一把冷汗的是至今仍悬而未决的中诚-诚至金开1号集合信托计划。该矿产信托的融资规模达30亿元，其预期年化收益率为9.5%-11%。因融资方涉嫌民间融资而被控，由于该产品2014年2月才到期，目前对此并没有一个明确的解决方案。振富集团表示，将对公司及其关联公司的账外民间融资情况做进一步清查。部分资产的处置目前正在加紧落实。
投资者还需多方辨别项目风险
上述出事的信托产品收益率普遍不低，而且信托公司产品出事后，信托公司也会使出浑身解数来维护投资者的利益和自身的声誉，但投资者不难发现，各信托公司在产品设计过程的把控能力也不尽相同。因此，投资者在选择产品时，不能只看产品的收益率水平，还要考量信托公司的综合实力，这其中包括公司股东背景、产品设计经验、资产管理能力等。公司综合能力的强弱将影响信托项目的设计、运行以及清算。
在选择信托项目时，可以从以下三方面来辨别风险。首先就要对其融资还款能力进行判断。投资者可以通过信托公司提供的尽职调查报告了解融资方的还款能力及还款来源等；此外，投资者还要了解项目或融资人自身是否有风险，包括政策风险、行业风险、财务风险、法律风险等，最后，选择的关键还要看具体项目的风险控制措施。风险控制主要包括担保措施和结构化设计。其中担保措施包括抵押、质押、第三方担保机构担保、个人连带责任担保、母公司保证担保等措施。尽量选择采取双重甚至多重担保措施的项目，投资者还要考察其担保是否有效，选择那些信用等级高的产品。
目前市场上的产品普遍为2年期，期限越短其流动性也就越强。固定收益信托抵押率、质押率一般都需控制在50%以下，若以土地使用权做抵押，抵押率最好控制在40%左右或者更低。对于股权质押，则需要注意警戒线的设置，即股价跌破一定程度（如融资金额的1.5倍），融资方需追加保证金。
以下是五色土的做法可供参考：
对借款客户进行风险评级： 1、最优质的贷款，几乎无风险，为AAA级五色土，利率最低； 2、较好的贷款，风险极小，为AA级五色土，利率较低； 3、一般贷款，风险很小，为A级五色土，利率一般； 对放贷客户进行安全评级： 1、放贷客户要求的年息为10% ，要求无风险，安全保护级别最高，为aaa级（五色土为aaa级客户，预设了风险准备金，可防万一）； 2、放贷客户要求的年息12%，要求风险不大，安全保护级别一般，为a级或aa级 ；
五色土风险准备金：
上海五色土为aaa级投资客户，预设风险准备金，按照全部贷款余额的5%，并且不低于aaa级投资余额的10%，提取风险准备金， 专项用于aaa级客户可能出现坏账的补偿。
五色土“五W”因素调查法： who 借款人是谁? why 为何借款? what 抵押物是什么房产? how 如何还款? wealth 其他财产?
五色土风险控制五项措施： 1、合同公证（强制执行公证）； 2、抵押登记（抵押比例50%）； 3、质押登记（股权或应收账款质押）； 4、实际控制人担保； 5、资金监督；
信托凭借高收益受市场追捧
目前市场上的信托产品预期年化收益率一般在8%-12%这一区间。
统计数据显示，今年前8个月发行的信托产品平均预期收益率在9.32%，其中房地产信托的平均预期收益率在各分类中最高，达10.31%；矿产信托的平均预期收益率为10.05%；基建类信托产品的平均收益率为9.28%。银行理财产品、债券的年化收益率普遍在5%左右。信托产品由于其高收益率受到投资者的追捧，信托资产的规模也在迅速扩大。截至今年二季度末，信托资产规模已经达到5.5万亿元。
事实上，信托投资同样存在风险，而且不同收益水平的产品对应的风险也不尽相同，高收益必然伴随着高风险，因此在投资信托产品时不能只看收益。
高收益背后风险频现
尽管面对5.5万亿元的受托资产规模，信托目前尚未出现无法兑付的案例，但今年以来频频出事的案例也给广大投资者敲响了警钟。今年4月到期的吉林信托·长白山11号最终由华融资产管理公司接盘得以突围，其年化预期收益率为9%-10.5%。今年5月，吉信的另一款产品松花江78号南山建材项目收益权集合信托被曝陷入诈骗案。据介绍，在2011年12月，融资人戴某为偿还李某、陈某等人的1.2亿元欠款，编造项目、利用伪造的财务资料，在周某、高某、于某、徐某4人的帮助下，从吉林信托骗取贷款1.5亿元，该款产品的收益率为10.5%-11.8%。警方将案件侦破后，吉林信托随后对外公告称已兑付投资者本金及预期收益，但信托公司如何对项目进行尽职调查却在投资者心中画了一个大大的问号。
今年6月，一起华澳信托欲与大连实德对簿公堂的案件吸引了各方视线，而此案最终以庭外和解而告终。华澳信托发现，长盈11号产品的融资方大连实德集团总裁和实际控制人失踪，及时对长盈11号项目下的抵（质）押物及实德其他相关资产进行查封，并欲通过法律手段来保护投资者的利益。
此外，让投资者仍捏一把冷汗的是至今仍悬而未决的中诚-诚至金开1号集合信托计划。该矿产信托的融资规模达30亿元，其预期年化收益率为9.5%-11%。因融资方涉嫌民间融资而被控，由于该产品2014年2月才到期，目前对此并没有一个明确的解决方案。振富集团表示，将对公司及其关联公司的账外民间融资情况做进一步清查。部分资产的处置目前正在加紧落实。
投资者还需多方辨别项目风险
上述出事的信托产品收益率普遍不低，而且信托公司产品出事后，信托公司也会使出浑身解数来维护投资者的利益和自身的声誉，但投资者不难发现，各信托公司在产品设计过程的把控能力也不尽相同。因此，投资者在选择产品时，不能只看产品的收益率水平，还要考量信托公司的综合实力，这其中包括公司股东背景、产品设计经验、资产管理能力等。公司综合能力的强弱将影响信托项目的设计、运行以及清算。
在选择信托项目时，可以从以下三方面来辨别风险。首先就要对其融资还款能力进行判断。投资者可以通过信托公司提供的尽职调查报告了解融资方的还款能力及还款来源等；此外，投资者还要了解项目或融资人自身是否有风险，包括政策风险、行业风险、财务风险、法律风险等，最后，选择的关键还要看具体项目的风险控制措施。风险控制主要包括担保措施和结构化设计。其中担保措施包括抵押、质押、第三方担保机构担保、个人连带责任担保、母公司保证担保等措施。尽量选择采取双重甚至多重担保措施的项目，投资者还要考察其担保是否有效，选择那些信用等级高的产品。
目前市场上的产品普遍为2年期，期限越短其流动性也就越强。固定收益信托抵押率、质押率一般都需控制在50%以下，若以土地使用权做抵押，抵押率最好控制在40%左右或者更低。对于股权质押，则需要注意警戒线的设置，即股价跌破一定程度（如融资金额的1.5倍），融资方需追加保证金。
以下是五色土的做法可供参考：
对借款客户进行风险评级：
1、最优质的贷款，几乎无风险，为AAA级五色土，利率最低；
2、较好的贷款，风险极小，为AA级五色土，利率较低；
3、一般贷款，风险很小，为A级五色土，利率一般；
对放贷客户进行安全评级：
1、放贷客户要求的年息为10% ，要求无风险，安全保护级别最高，为aaa级（五色土为aaa级客户，预设了风险准备金，可防万一）；
2、放贷客户要求的年息12%，要求风险不大，安全保护级别一般，为a级或aa级 ；
五色土风险准备金：
上海五色土为aaa级投资客户，预设风险准备金，按照全部贷款余额的5%，并且不低于aaa级投资余额的10%，提取风险准备金， 专项用于aaa级客户可能出现坏账的补偿。
五色土“五W”因素调查法：
who 借款人是谁?
why 为何借款?
what 抵押物是什么房产?
how 如何还款?
wealth 其他财产?
五色土风险控制五项措施：
1、合同公证（强制执行公证）；
2、抵押登记（抵押比例50%）；
3、质押登记（股权或应收账款质押）；
4、实际控制人担保；
5、资金监督；